Выход компании Porsche на IPO обещает стать крупнейшим листингом акций в Европе начиная с 1999 года. Аналитики уверены, что речь идёт о поистине эпохальном событии, которое станет началом трансформации всего Volkswagen AG. От оценки Porsche во многом зависит, в том числе, и будущее немецкого концерна к России. По данным агентства «Финмаркет», планируемое IPO компании Porsche станет крупнейшим для Германии и для Европы в целом с 1999 года. Стоимость люксового автопроизводителя может дойти до 85 млрд евро. При подготовке к листингу акции Porsche разделены на 50% обыкновенных бумаг и 50% неголосующих привилегированных акций. Первичное публичное предложение акций (IPO) компании Porsche на бирже запланировано на конец сентября–начало октября 2022 года. Акции будут размещены на Франкфуртской фондовой бирже.В случае успеха Porsche на IPO Volkswagen планирует распределить 49% поступлений между акционерами в виде специальных дивидендов. Выплаты должны состоятся в начале 2023 года. Вторая половина выручки будет направлена на развитие направления электромобилей. Ожидается, что 25% привилегированных акций предложат частным инвесторам. Семья основателя Porsche, владеющая контрольным пакетом акций VW, получит 25% плюс одну акцию компании из числа обыкновенных через инвестиционный фонд Porsche Automobil Holding SE.Пока Volkswagen оставляет за собой право отменить решение о публичном размещении акций, однако, по прогнозам аналитиков, отказываться от листинга концерн вряд ли станет, учитывая повышенный интерес инвесторов. Аналитики прогнозируют, что стоимость Porsche достигнет 60–85 млрд евро. Для сравнения, стоимость Ferrari на данный момент составляет всего 38,53 млрд евро. Какой именно пакет акций поступит в свободную продажу, пока неясно. Известно лишь, что инвестиционное управление Катара планирует приобрести пакет из 4,99% акций. Ценные бумаги будут предложены инвесторам из Франции, Испании и Италии с целью привлечения лояльных клиентов. В первой половине 2022 года операционная прибыль Porsche увеличилась на 22%. Для сравнения, Volkswagen напротив просел по этому показателю на 8%.Напомним, акции на этапе IPO обычно приобретаются банками и крупными инвестфондами. Изредка такая возможность предоставляется и частным инвесторам. На открытых торгах акции могут как упасть в цене, так и вырасти от первоначальной стоимости. Большинство компаний, выходящих на IPO, имеют сильную недооценку относительно справедливой стоимости, поэтому их акции стремительно растут в цене. В среднем доходность в первый день IPO варьируется в диапазоне от 10 до 20%. Цены и комплектации автомобилей в каталоге Quto
